현대차그룹의 핵심 부품·모듈 전문 기업으로 글로벌 톱티어 자동차 부품사로의 전환을 가속화하고 있으며, 모듈·핵심부품 제조와 A/S 사업을 영위

현대차그룹 의존도를 50% 수준으로 낮추고 GM, 스텔란티스, 메르세데스-벤츠, 폭스바겐그룹, BMW 등 글로벌 완성차 업체와의 거래를 확대하고 있습니다. 2033년까지 글로벌 고객사 매출 비중을 40%까지 늘린다는 명확한 목표를 제시했습니다.

수익성 개선과 미래차 핵심기술 선점을 통한 글로벌 성장 가속화

2024년 실적에서 매출은 전년 대비 3.4% 감소했으나 영업이익은 33.9% 증가하며 영업이익률 5.4%를 달성했습니다. 전동화·전장 투자가 정점을 지나면서 고부가가치 제품 믹스 개선을 통해 수익성이 크게 개선되고 있는 상황입니다.

2027년까지 매출 연평균 8% 이상 성장과 영업이익률 5~6% 달성 목표를 제시했습니다. 수익성 중심 사업체질 개선과 고부가 제품 위주 사업 구조 재편을 통해 지속가능한 성장 기반을 구축하고 있습니다.

CEO 인베스터 데이에서 미래 성장동력으로 자동차 반도체 사업을 신성장 먹거리로 선정하고 독자 기술 확보에 나선다고 발표했습니다. 시스템과 전력 반도체를 아우르는 투트랙 전략으로 개발을 추진하며 차량용 반도체 시장에서의 기술 선점을 추진하고 있습니다.

2024년 수주 실적이 25.7억 달러로 목표 대비 27% 수준에 그쳤으며, 이는 전기차 수요 둔화의 직접적인 영향을 받은 것으로 분석됩니다. 전동화 전환 속도 조절이 현대모비스의 핵심 사업인 전동화(PE) 부문 성장에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다.

EV 수요 둔화와 글로벌 자동차 시장 불확실성에 따른 성장 둔화 우려

자동차 부품 시장에서 보쉬, 콘티넨탈, 덴소 등 글로벌 메가 서플라이어들과의 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 북미와 유럽 시장에서의 현지화 투자 부담과 함께 중국 등 신흥시장에서의 현지 업체들과의 가격 경쟁도 수익성 압박 요인으로 작용할 수 있습니다.

자동차 반도체와 로보틱스라는 새로운 사업 영역 진출을 위한 대규모 투자가 필요하며, 이는 단기적으로 수익성에 부담을 줄 수 있습니다. 특히 반도체 사업은 기술 확보와 시장 진입까지 상당한 시간과 자본이 소요되는 분야입니다.

전체 매출의 약 50%를 현대차그룹에 의존하고 있어 모회사의 실적 변동이나 전략 변화에 직접적인 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 고객 다변화를 추진하고 있으나 여전히 높은 의존도는 리스크 요인으로 남아있습니다.

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