AI가 전력 수요 폭발시키다

AI와 클라우드 서비스가 확산하면서 데이터센터 전력 수요가 폭발적으로 늘고 있어요. 오라클과 오픈AI가 4.5GW 규모 계약을 맺는 등 초대형 프로젝트가 줄을 잇고 있는데, 기존 송전망으로는 이런 수요를 감당하기 어려워졌어요.

데이터센터 운영업체들은 이제 자체 전력원을 확보해야 하는 상황이에요. 현장에서 바로 전력을 생산할 수 있는 연료전지가 해법으로 떠오른 이유죠.

6개월이면 설치 끝

고체산화물 연료전지는 6개월 안에 설치가 가능해요. 전기 효율은 60%에 달하고 오염물질 배출도 적어 친환경적이죠. 블룸에너지와 두산퓨얼셀은 이미 데이터센터에 수백 MW 규모로 연료전지를 설치하며 실적을 쌓고 있어요.

특히 AI 작업의 전력 수요 변동에 즉각 대응할 수 있는 울트라 커패시터 기술이 데이터센터에 딱 맞아요. 안정적인 전력 품질을 요구하는 데이터센터에 연료전지가 적합한 이유죠.

세액공제가 경제성 높였다

미국 인플레이션감축법으로 연료전지 투자에 30% 세액공제가 적용되면서 경제성이 크게 좋아졌어요. 천연가스 기반 연료전지도 온실가스 배출량과 관계없이 세액공제 혜택을 받을 수 있게 됐죠.

이런 정책 변화가 연료전지 프로젝트의 투자 매력을 높이고 있어요. 두산퓨얼셀과 블룸에너지 같은 기업들의 실적 개선 기대감이 커지는 배경이죠.

천연가스 가격이 발목 잡는다

2025년 천연가스 가격이 72% 급등할 것으로 예상돼요. 미국의 LNG 수출이 늘고 신규 가스 생산은 정체되면서 가격 상승 압력이 계속될 전망이죠. 연료전지 운영 비용이 크게 늘어날 수밖에 없어요.

블룸에너지의 누적 설치 용량은 1.5GW에 불과한데, 오라클-오픈AI 프로젝트 하나만 4.5GW가 필요해요. 대규모 수요를 감당하기엔 아직 역부족이죠. 천연가스 인프라 의존도가 높고 환경 규제 강화 가능성도 변수로 남아 있어요.

결론

연료전지는 데이터센터 전력난을 해결할 단기 대안으로 빠르게 자리잡고 있어요. 빠른 설치와 높은 효율, 정책 지원에 힘입어 두산퓨얼셀과 블룸에너지의 실적이 개선되고 있죠.

하지만 천연가스 가격 급등과 대규모 수요 대응 한계는 여전히 큰 부담이에요. 연료전지가 진짜 해법이 되려면 천연가스 가격이 안정되고 생산능력이 확대돼야 해요. 앞으로 천연가스 가격 동향과 연료전지 기업들의 생산능력 확대 속도를 지켜보면 이 시장의 방향을 판단할 수 있을 거예요.