간펑리튬 전망이 시장을 흔들다

간펑리튬의 수요 전망 발표가 시장에 강한 충격파를 던졌어요. 2026년 리튬 수요가 30~40% 증가할 것이라는 발표 직후, 리튬 가격과 관련 주가가 급등했어요. 이는 단순한 기업 전망이 아니라, 세계 1위 리튬 생산업체가 인식한 구조적 변화의 신호로 읽히고 있어요.

간펑리튬은 CATL, BYD 등 주요 배터리 제조사와 장기 공급 계약을 맺고 있어 시장 전체에 미치는 영향력이 커요. 실제로 광저우선물거래소의 리튬 가격이 지난해 6월 이후 최고치를 경신하며, 투자자 심리가 급격히 전환됐어요.

LFP와 ESS가 리튬 시장을 바꾸다

전기차 시장에서 LFP 배터리 비중이 빠르게 늘고, ESS 시장도 정책 지원에 힘입어 급성장하고 있어요. 2025년 중국 신에너지차 판매는 1,120만 대를 돌파했고, LFP 배터리 적재량은 전년 대비 66.9% 급증했어요.

ESS 역시 중국과 한국, 미국 등에서 설치 목표가 크게 상향 조정되며, 리튬 수요의 질적·양적 변화가 동시에 일어나고 있어요. 이처럼 두 시장의 동시 성장세는 리튬 가격 상승의 근본적 배경으로 작용하고 있어요.

공급 제약이 가격을 떠받치다

호주 그린부시즈 광산 증설 지연, 칠레 SQM 프로젝트의 2031년 생산 시작 등 공급 측면의 제약이 리튬 가격을 지지하고 있어요. 아프리카 리튬 프로젝트도 정치적 리스크로 일정이 지연되고 있어요.

반면, 중국 정부의 리튬 가격 관리 정책이 언제든 재등장할 수 있다는 점은 상승세의 가장 큰 제약 요인이에요. 가격이 일정 수준을 넘어서면 정부 개입, 광산 증설, 수출 제한 해제 등 다양한 정책이 동원될 수 있어요.

기술 변화가 변수로 떠오르다

나트륨 이온, 고체 배터리 등 차세대 배터리 기술이 상용화될 경우, 리튬 수요 구조가 바뀔 수 있어요. 특히 저가 시장이나 ESS에서 대체 기술이 확산되면, 리튬 가격 상승세가 제한될 수 있어요.

또한 미국·유럽 등 선진국 전기차 시장 성장률 둔화, 글로벌 경기 침체 가능성, 배터리 생산 능력 증설에 따른 가격 경쟁 심화 등도 리튬 시장의 불확실성을 높이고 있어요.

결론

리튬 가격의 최근 반등은 간펑리튬의 수요 전망, LFP 배터리와 ESS 시장의 동반 성장, 그리고 공급망 제약이 맞물려 나타난 현상이에요. 단기적으로는 상승세가 이어질 가능성이 높지만, 중국 정부의 정책 개입이나 배터리 기술 변화, 시장 성장률 둔화 같은 리스크도 동시에 존재해요.

현재 리튬 시장은 제한적 낙관이 우세한 상황이에요. 가격이 12~15만 위안 수준까지는 추가 상승할 수 있지만, 그 이상의 급등은 정책과 기술 변수에 의해 제약될 거예요. 앞으로는 공급망 변화와 정부 정책 발표, 그리고 차세대 배터리 기술의 상용화 속도를 지켜보면 투자 방향을 판단할 수 있을 거예요.