삼성전자와 SK하이닉스가 중국에서 운영하는 반도체 공장이 미국의 VEU(검증된 최종사용자) 자격 박탈로 중대한 변곡점에 놓였어요. 이제 두 기업은 미국산 장비를 중국 공장에 들일 때마다 개별 수출 허가를 받아야 하며, 생산과 기술 업그레이드에 큰 제약이 예상돼요.
미중 기술전쟁 불붙다
미국의 VEU 자격 박탈은 단순한 행정 조치가 아니라 미중 기술패권 경쟁이 한층 격화되고 있음을 보여줘요. 바이든 행정부의 수출 통제 이후에도 삼성전자와 SK하이닉스는 VEU를 통해 중국 공장에 미국산 장비를 비교적 원활히 도입할 수 있었지만, 트럼프 행정부는 이를 미국 기업에 불리한 허점으로 보고 폐지 결정을 내렸어요. 이로써 동맹국 기업도 중국 내 첨단 반도체 생산 확대가 사실상 차단되는 구조가 됐어요.
TSMC가 이번 조치에서 제외된 것은 중국 내 생산 비중이 낮고, 성숙 공정만 운영하기 때문이에요. 반면 삼성전자와 SK하이닉스는 첨단 메모리 생산에서 중국 의존도가 높아 미국의 집중 견제 대상이 됐어요.
생산 차질 위험 커지다
삼성전자는 시안 공장에서 전 세계 NAND 플래시 생산량의 35%를, SK하이닉스는 우시와 대련 공장에서 DRAM 생산량의 40%를 담당하고 있어요. 이들 공장은 단순 조립이 아니라 첨단 기술이 집약된 핵심 생산 거점이에요. 미국산 장비 도입이 막히면 기술 업그레이드와 생산량 확대가 모두 제약받게 돼요.
특히 SK하이닉스는 1A 나노미터 공정 전환과 3D NAND 업그레이드에 미국산 첨단 장비가 필수적이에요. 중국 내 생산 차질은 글로벌 DRAM과 NAND 공급에 직접적인 영향을 미칠 수밖에 없어요.
공급망이 재편되다
미국 정부는 기존 공장 유지에는 장비 수출을 허용할 수 있지만, 생산 능력 확대나 기술 업그레이드는 사실상 차단하겠다는 입장이에요. 라이선스 승인 과정에서 조건부 승인, 기여금, 협력 프로그램 등 다양한 조건이 붙을 수 있고, 심사 지연도 불가피해요.
이로 인해 삼성전자와 SK하이닉스는 한국과 미국 내 생산 확대, 리쇼어링, 프렌드쇼어링 등 공급망 다변화 전략을 가속화하고 있어요. 단기적으로는 비용 증가와 생산 차질, 장기적으로는 지정학적 리스크 분산 효과가 기대돼요.
메모리 가격이 요동치다
중국 공장 운영 차질은 글로벌 메모리 가격 상승 압력으로 이어지고 있어요. 이미 DRAM과 NAND 가격이 상승세를 보이고 있고, 공급 불확실성이 커지면 가격 변동성이 더욱 커질 수 있어요. 반면 CXMT, YMTC 등 중국 반도체 기업들은 정부 지원을 바탕으로 점유율 확대와 기술 격차 단축을 노리고 있어요.
한국 기업들의 중국 내 생산 차질은 중국 기업들에게 시장 점유율 확대의 기회를 제공할 수 있어요. 동시에 글로벌 시장은 기술적 분화와 표준화 문제, 가격 경쟁력 변화 등 구조적 변화를 겪게 될 전망이에요.
기술 경쟁이 지연되다
VEU 박탈로 삼성전자와 SK하이닉스의 차세대 공정 개발과 HBM 등 첨단 기술 전환이 지연될 위험이 커졌어요. 미국산 EUV 리소그래피, 식각 장비 등 핵심 장비 도입이 막히면 글로벌 기술 경쟁에서 뒤처질 수 있어요.
미국 장비 기업들은 단기적으로는 긴급 발주로 매출 증가를 기대할 수 있지만, 장기적으로는 중국 시장 축소로 매출 감소 위험이 커져요. 반면 중국 장비 기업들은 대체 솔루션 제공을 통해 시장 진입을 노리고 있어요.
외교전이 시작되다
한국 정부는 미국과의 외교 협상, 미국 내 투자 확대, 일본과의 공조 등 다각적 대응에 나서고 있어요. 하지만 미국의 근본 정책 목표가 중국 견제에 있기 때문에, 장기적으로는 중국 내 첨단 생산 축소가 불가피해요.
따라서 한국 기업들은 중국 의존도를 줄이고, 한국과 미국 내 생산 능력 확대, 프렌드쇼어링 생태계 구축 등 전략적 전환에 집중해야 해요. 이는 단기적 충격을 넘어 장기적 경쟁력 강화로 이어질 수 있어요.
결론
미국의 VEU 자격 박탈로 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장은 생산 차질과 기술 업그레이드 지연이라는 직접적인 타격을 받고 있어요. 메모리 가격이 오르고, 중국 기업들이 시장 점유율을 노리며, 글로벌 공급망이 빠르게 재편되는 중이에요.
한국 기업들이 중국 의존도를 줄이고 한국과 미국에서 생산을 늘리는 속도가 빨라질수록, 지정학적 리스크는 줄고 경쟁력은 높아질 거예요. 앞으로는 라이선스 승인 조건이 얼마나 까다로운지, 공급망 다변화가 얼마나 빨리 진행되는지, 그리고 기술 개발 속도가 얼마나 유지되는지를 보면 이 변화의 실제 영향력을 판단할 수 있어요.
